El análisis financiero
Es una metodología
Permite evaluar la situación financiera actual de una persona o de una empresa
El análisis financiero es una metodología que permite no sólo evaluar la situación financiera actual de una persona o de una empresa, el manejo de los recursos financieros y la efectividad del manejo, sino que también permite identificar retos y oportunidades a futuro.
Para volver efectivo un análisis financiero se debe tener en cuenta:
Los Activos
Son todos aquellos que se tienen, por ejemplo:
- Dinero en efectivo.
- Dinero en bancos.
- Inversiones (CDT u otros).
- Inventario.
- Cuentas por cobrar.
Estos bienes o activos son líquidos o activos corrientes porque se realizan fácilmente.
Los Activos Fijos
Son los activos que, para su realización, requieren de más tiempo, por ejemplo:
- Automóvil.
- Casa o apartamento.
- Otros bienes inmuebles.
- Maquinaria y equipo.
Los Pasivos
Son todos aquellos que se deben. Lo que se debe a corto plazo es a lo que llamamos Pasivos Corrientes, por ejemplo:
- Sobregiros bancarios.
- Deudas con bancos de corto plazo.
- Cuentas por pagar proveedores.
- Impuestos.
- Nómina de Empleados.
Los Pasivos de largo plazo
Es todo aquello que se debe a largo plazo, por ejemplo las deudas con entidades financieras.
Para calcular la razón corriente debe hacer lo siguiente:
Se dividen los activos corrientes entre los pasivos corrientes. Ejemplo:
- Activos corrientes 1.000.000
- Pasivos corrientes 800.000
- 1.000.000/800.000 =1.25
- La razón corriente es una de las medidas que más se usa para analizar la situación de una empresa o persona, dicha razón indica el número de veces que las deudas con los acreedores están cubiertas por los activos.
El Patrimonio Neto
Es la porción de la empresa que pertenece a los accionistas. Sumado al total del pasivo (obligaciones con terceros proveedores, entidades financieras, impuestos, empleados) debe ser igual al activo. Patrimonio es la diferencia entre activos y pasivos.
El patrimonio neto está compuesto de:
- Capital suscrito: el valor que los socios esperan poner o pagar a través del tiempo que dure la sociedad o empresa.
- Capital pagado: lo que los socios efectivamente han aportado (pagado) y puesto como capital al inicio del negocio. Se puede incrementar a través del tiempo hasta alcanzar el capital suscrito.
- Las reservas: monto que los socios deciden tomar de las utilidades que tienen en un período determinado para fortalecer la empresa. Algunas son obligatorias. Ejemplo: la reserva legal equivalente al 10% de las utilidades hasta completar el 50% del capital pagado. Es equivalente a aumentar el capital pagado.
- Otras reservas: Ej. para futuras ampliaciones, comprar activos fijos en el futuro, etc. Los socios pueden retirarlas como dividendos.
- Las utilidades del período: son las del ejercicio actual. Los socios podrán retirar o poner en reservas si lo desean al año siguiente de haber sido generadas.
- Utilidades de períodos anteriores: Utilidades de otros períodos que los socios no han retirado de la compañía. Pueden repartirse como dividendos o pasarlas a reservas.
Para analizar el Patrimonio se debe hacer lo siguiente: Se calcula con una razón financiera llamada apalancamiento. Mientras más alta menor la fortaleza patrimonial, pues la empresa está muy endeudada y la capacidad de pago se cuestiona.
Cálculo: Total pasivos (tanto corrientes como de largo plazo) / patrimonio.
Ejemplo:
- Total pasivos: 2.500.000/
- Total patrimonio: 2.250.000
- Apalancamiento: 1
Por cada peso que tienen los socios en la empresa, los acreedores tienen un peso también, lo cual es aceptable. Razones de 10 a 1 indican que los acreedores "tienen" 10 veces más que lo que tienen los socios.
Para analizar una situación financiera se debe tener en cuenta lo siguiente:
- Si hay más pasivos corrientes que activos corrientes, los activos no alcanzan para cancelar las deudas. Esto se llama: "estar ilíquido".
- Si tiene muchos activos fijos, continuaría ilíquido; pero existe la posibilidad de realizar los bienes para responder por las deudas.
- La situación ideal es mantener una razón corriente superior a 1.